August Eklöf osti vuonna 1885 Tolkkisten höyrysahan. Muutamaa vuotta myöhemmin hän innostui uudesta puunjalostusmenetelmästä, selluloosan valmistuksesta. Puuhaketta kuumentamalla syntyi selluloosaa, joka oli oiva materiaali paperinvalmistukseen mm kasvavan sanomalehdistön tarpeisiin.
August Eklöf rakennutti Suomen viidennen sulfiittiselluloosatehtaan Tolkkisten höyrysahan viereen. Selluloosan raaka-aineeksi kelpasivat sahan jätteet. Tehtaan sijainti oli hyvä, sillä raaka-aine voitiin uittaa tehtaalle ja satama oli tarpeeksi syvä suurille aluksille. Paperipuu uitettiin kesäaikaan jokia pitkin rannikolle. Rahtilaivat noutivat valmiin selluloosan avoveden aikaan. Talvella viitisenkymmentä hevosta veti selluloosapaalit Porvooseen, jossa ne lastattiin junan kyytiin.
